Voie spéciale extrême : la place bancaire risque de perdre sa compétitivité, l'économie supportera des coûts plus élevés

La sous-collatéralisation à 90 pour cent avec des fonds propres durs décidée par le Conseil des États conduit à un doublement des exigences et dépasse donc nettement les normes internationales. Cette approche réglementaire extrême et très coûteuse n'est pas pratiquée sur les places financières concurrentes en Europe, au Royaume-Uni ou aux États-Unis. Elle immobiliserait un volume considérable de fonds propres qui ne serait pas disponible pour financer des entreprises, des investissements et d'autres usages productifs. Cela affaiblirait considérablement la compétitivité internationale de la place financière, sans qu'il n'y ait de bénéfice supplémentaire prouvé pour la stabilité financière. Les conséquences d'une telle voie spéciale affecteraient non seulement la place financière, mais aussi le tissu industriel ainsi que les clients. L'ASB regrette vivement que les nombreuses prises de position critiques de l'économie et des cantons n'aient pas été prises en compte dans la décision du Conseil des États.

Il est également décevant que le Conseil des États n'ait pas suivi la proposition de la CER-E de développer et renforcer les instruments AT1. Une grande occasion a ainsi été manquée pour renforcer délibérément un instrument internationalement établi qui peut absorber des pertes dès une phase de crise précoce. Cela aurait renforcé la capacité d'une banque à surmonter une crise de manière autonome, bien avant que le soutien de l'État ne devienne nécessaire. Avec la décision actuelle, les instruments AT1 ne seraient pas pris en compte dans le sous-collatéral des participations étrangères et seraient ainsi massivement dévalués en Suisse. Cela est en claire contradiction avec les normes internationalement établies.

Pour l'ASB, il est en outre essentiel de tirer les leçons de la crise du Crédit Suisse. Le problème n'était pas des exigences en capital trop faibles, mais les nombreuses exceptions qui ont été accordées au Crédit Suisse pendant des années. La leçon logique à en tirer serait d'exclure à l'avenir de telles exceptions et d'appliquer de manière conséquente les règles existantes. Au lieu de cela, un renforcement extrême des exigences en capital est proposé.

Pour les futures délibérations politiques, une correction fondamentale est donc nécessaire. Il convient de se baser sur les importants travaux préparatoires de la CER-E. Une approche est nécessaire qui contribue de manière prouvée à la stabilité financière, qui soit compatible au niveau international et qui préserve la compétitivité de la place financière suisse et de l'ensemble de l'économie.

Roman Studer, CEO de l'Association suisse des banquiers : « La décision du Conseil des États affaiblit la compétitivité de la place bancaire suisse. Au lieu de tirer les bonnes leçons de la crise du Crédit Suisse, un renforcement massif sans gain de stabilité prouvé est demandé. La Suisse emprunte une voie spéciale que nulle autre place financière ne suit. Il y a un risque que des services disparaissent et que nous perdions des talents ainsi que notre position de leader international ».

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